本章知識框架圖：

第一節 流動牲風險識別(★★★★★)

　　對流動性風險的識別和分析，必須兼顧商業銀行的資產和負債兩方面，即流動性集中反映了商業銀行資產負債的均衡狀況，體現在資產流動性和負債流動性兩個方面。

　　1．市場流動性風險

　　市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險，反映了商業銀行在無損失或微小損失情況下迅速變現的能力。資產變現能力越強，銀行的流動性狀況越佳，其流動性風險也相應越低。來源233網校

　　2．融資流動性風險

　　融資流動性風險是指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法及時有效地滿足資金需求的風險，反映了商業銀行在合理的時間、成本條件下迅速獲取資金的能力。

第二節 流動牲風險評估(★★★★★)

　　一、流動性比率／指標法

　　流動性比率／指標法是各國監管當局和商業銀行廣泛使用的流動性風險評估方法，通常采用兩種方式：①同類金融機構之間橫向比較各項流動性比率／指標。②商業銀行內部縱向比較不同歷史時期的各項流動性比率／指標。

　　二、現金流分析法

　　通過對商業銀行一定時期內的現金流入和現金流出的分析和預測，可以評估商業銀行短期內的流動性狀況，現金流入和現金流出的差異可以用“剩余”、“赤字”來表示。根據歷史經驗分析得知，當資金剩余額與總資產之比小于3％～5％時，甚至為負數時，商業銀行應當對其流動性狀況引起高度重視。

　　三、其他流動性評估方法

　　(一)缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞爾委員會認為評估商業銀行流動性狀況較好的方法。

　　商業銀行在未來特定時段內的貸款平均額和核心存款平均額之間的差額構成了融資缺口，即

　　融資缺口=貸款平均額一核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資本市場進行融資，即

　　融資缺口=一流動性資產+借入資金

　　合并上述兩個公式可得：

　　借入資金(流動性需求)一融資缺口+流動性資產=(貸款平均額一核心存款平均額)+流動性資產

　　上述公式意味著商業銀行在特定時段內需要借入的資金規模(流動性需求)是由一定水平的核心存款、發放的貸款以及一定數量的流動性資產決定的。

　　(二)久期分析法

　　久期分析法用來評估利率變化對商業銀行某個時期的流動性狀況的影響。

　　①當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強；如果市場利率上升，則資產價值減少的幅度比負債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。

　　②當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強。

　　③當久期缺口為零時，利率變動對商業銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發生。

第三節 流動性風險監測與控制

　　一、流動性風險監測／預警(★★★★★)

　　二、壓力測試(★)

　　商業銀行應當定期對因資產、負債及表外項目變化所產生的現金流量及期限變化進行預測和分析，力圖準確判斷未來特定時段的資金凈需求。

　　三、情景分析(★)

　　商業銀行通常將可能面臨的市場條件分為正常、最好和最壞三種情景，在每種情景下，商業銀行應盡可能考慮到任何可能出現的有利或不利的重大流動性變化。

　　雖然最好情景和最壞情景發生概率較低，但深入分析最壞情景(即面臨流動性危機)意義重大，通常可分為以下兩種情況：

　　①商業銀行自身問題所造成的流動性危機。實質上，商業銀行絕大多數流動性危機的根源都在于自身管理能力和技術水平存在致使的薄弱環節。

　　②整體市場危機。

　　四、流動性風險管理實踐(★)

　　(一)對本幣的流動性風險管理

　　在具體操作層面，對表內業務本幣的流動性風險管理可以簡單分為三個步驟：

　　第一步，設立相應的比率／指標，判斷流動性變化趨勢。

　　第二步，計算特定時段內商業銀行總的流動性需求，等于負債流動性需求加上資產(貸款)流動性需求。

　　第三步，商業銀行的資金管理員根據已劃定的資金期限，計算現金流量頭寸剩余或不足，結合不同情景可能發生的概率，獲得特定時段內商業銀行的流動性缺口。

　　(二)對外幣的流動性風險管理

　　高級管理層應當首先明確外幣流動性的管理架構，可以將流動性管理權限集中在總部或下放至在貨幣發行國的分行，但都應賦予總部最終的監督和控制全球流動性的權力。

　　商業銀行應當制定外匯融資能力受到損害時的流動性應急計劃，通常采用兩種方式：

　　一是使用本幣資源并通過外匯市場將其轉為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　二是管理者可以根據某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　(三)制訂流動性應急計劃

　　商業銀行應當在完善流動性風險監測和預警機制的同時，制訂切實可行的本外幣流動性應急計劃，它主要包括兩方面的內容：

　　一是危機處理方案。規定各部門溝通或傳輸信息的程序，明確在危機情況下各自的分工和應采取的措施，以及制定在危機情況下對資產和負債處置的措施。

　　二是彌補現金流量不足的工作程序。備用資金的來源包括未使用的信貸額度，以及尋求央行的緊急支援等。

　　商業銀行還應當重視以下流動性風險管理要點：

　　①提高流動性管理的預見性。

　　②建立多層次的流動性屏障。商業銀行應當根據資產負債的不同流動性，以現金備付、二級備付、三級備付、法定準備等多級流動性準備，實現有彈性的、多層次的資產負債期限結構匹配，用多道防線抵御可能發生的流動性風險。

　　③通過金融市場控制風險。公開市場、貨幣市場和債券市場是商業銀行獲取資金、滿足流動性需求的快捷通道。